O dinheiro COVID da Pfizer alimenta uma ‘máquina de marketing’ em busca de novas supernovas

Para a farmacêutica Pfizer, uma fortuna acumulada na pandemia de COVID agora está abrindo caminho para o pharma nirvana: uma pílula para perda de peso que vale bilhões.

o companhia colheu quase US$ 100 bilhões com a venda de vacinas e tratamentos COVID-19 para contribuintes dos EUA e governos estrangeiros. Com esse ganho inesperado, planeja ficar mais rico, investindo o dinheiro no desenvolvimento e comercialização de potenciais sucessos de bilheteria para condições como enxaquecas, colite ulcerativa, câncer de próstata, anemia falciformee obesidade.

Acabou de anunciar que triplicará ou até quadruplicará o preço de sua vacina COVID assim que for lançada no mercado comercial no próximo ano. Enquanto isso, a empresa está inundando médicos e farmacêuticos – e consumidores – com publicidade divulgando seu medicamento para COVID Paxlovid.

“A Pfizer é uma máquina de marketing notável. Eles têm uma capacidade incrível de aproveitar ao máximo as moléculas e adotá-las”, disse Timothy Calkins, professor de marketing da Kellogg School of Management da Northwestern University.

o governo federal está ajudando a Pfizer com seu marketing, pedindo às pessoas que obtenham reforços direcionados às variantes omicron, embora os dados iniciais tenham sido misturados sobre se as injeções funcionam melhor do que a versão anterior. Mas mesmo com uma queda de 66% nas vendas de vacinas COVID no último trimestre, a empresa faturou cerca de US$ 4,4 bilhões nesses três meses. A Pfizer tem um grande fluxo de caixa para financiar seu futuro. O COVID tem sido muito bom para os negócios.

A empresa parece mais empolgada – a julgar por suas mensagens aos investidores – sobre duas pílulas experimentais para diabetes, drogas “eu também” da classe conhecida como agonistas de GLP-1. Como os concorrentes da Pfizer já descobriram, eles funcionam como remédios para perda de peso. Em um estudo, mais da metade dos pacientes obesos em altas doses injetáveis ​​da Eli Lilly and Co. perderam um quinto de seu peso corporal – resultados que elevaram o prestígio das drogas como auxiliar de dieta em Hollywood, Vale do Silício e outras redes sociais. nichos onde o custo não é problema e ser magra está sempre em alta.

Analistas de Wall Street estão prevendo uma demanda tão grande por essas drogas que a Pfizer “pode ​​encontrar um lugar lá com o marketing” se sua versão funcionar, embora esteja a pelo menos dois anos de licenciamento, disse Mohit Bansal, analista da Wells Fargo. Em 2035, apenas o medicamento da Lilly poderia ganhar US$ 100 bilhões por ano por sua formulação, de acordo com uma análise do Bank of America.

A Pfizer ainda vê o COVID como uma “franquia multibilionária” a longo prazo, disse o diretor financeiro David Denton em uma teleconferência de resultados em 1º de novembro, já que o COVID “será um pouco como uma gripe, uma gripe sustentada, mas na verdade mais mortal que a gripe .”

A empresa anunciou em 20 de outubro que cobraria de US$ 110 a US$ 130 por dose uma vez. contratos governamentais esgotar no próximo ano, mais que o dobro do que os investidores esperavam. O governo dos EUA pagou US$ 30,50 por dose em seu último contrato com a Pfizer, de acordo com Zaid Rizvi, pesquisador do grupo de defesa Public Citizen.

A Pfizer foi uma boa cidadã ao manter os preços baixos durante o pior da pandemia, disse o CEO Albert Bourla aos investidores. Agora, os pagadores vão arcar com o custo adicional, enquanto os consumidores “não verão a diferença” porque geralmente não há copagamento para vacinas.

Ainda assim, a menos que novas mutações sejam perigosas o suficiente para assustar um número suficiente de pessoas, os analistas de Wall Street esperam que as vendas fiquem para trás, à medida que o público perde o interesse, os políticos republicanos desencorajam as doses de reforço e continuam as preocupações sobre danos cardíacos raros em jovens que tomam as vacinas. A Pfizer disse em julho que havia “uma baixa de US$ 450 milhões em estoques relacionados a produtos COVID-19” que excediam os “prazos de validade aprovados”. E a Moderna em 3 de novembro reduziu as previsões de vendas para sua vacina contra a COVID.

“Pouquíssimas pessoas vão sair e pegar seu quarto, quinto e sexto boosters se não houver uma nova variante importante”, disse Geoff Meacham, analista do Bank of America. “Se você teve os dois mRNAs e um reforço, você está muito bem protegido. Você precisa dele anualmente?”

O desinteresse nos produtos COVID fez com que os investidores pressionassem a Pfizer para mostrar onde ela pode gerar receita para três best-sellers – o medicamento para câncer de mama Ibrance, o medicamento para artrite reumatoide Xeljanz e Eliquis, um anticoagulante – cujas patentes expiram nesta década.

Enquanto conduzia sua própria pesquisa, a Pfizer engordou seu portfólio de desenvolvimento nos últimos dois anos comprando empresas que já haviam desenvolvido medicamentos promissores. A empresa espera que essas compras e seu próprio trabalho gerem US$ 25 bilhões em novas receitas anuais até 2030.

Enquanto isso, a empresa tratou os investidores com US$ 25 bilhões em dividendos nos últimos três anos e gastou US$ 9 bilhões elevando os preços das ações com recompras de ações.

Tudo isso se deve ao enorme aumento de lucro de seus produtos COVID, que permitiu à Pfizer superar a Johnson & Johnson como a maior receita do setor até agora em 2022. Do final de 2020 a setembro, a Pfizer faturou cerca de US$ 80 bilhões com vendas de 3,8 bilhões Vacinas COVID e Paxlovid, e a empresa espera um adicional de US$ 15 bilhões no restante deste ano.

Até recentemente, os investidores previam que esse número cairia para cerca de US$ 11 bilhões anualmente até 2026, mas o recente anúncio de preços comerciais da Pfizer aumentou esse número, potencialmente, em até US$ 3 bilhões, de acordo com uma análise da Wells Fargo.

Ainda assim, “do ponto de vista do investidor, o foco não está tanto no COVID neste momento. O foco é, o que eles fazem com esse dinheiro e experiência?” Bansal disse, e como “usá-lo para expandir seu negócio principal”.

Para crescer esse núcleo, a Pfizer, desde o ano passado, adquiriu várias empresas de médio porte com medicamentos promissores ou licenciados. Ela gastou US$ 11,6 bilhões para a Biohaven, cujo remédio para enxaqueca Nurtec ODT arrecadou US$ 324 milhões no primeiro semestre de 2022. A Pfizer prevê até US$ 6 bilhões em receita anual com o medicamento.

Suas esperanças também são altas para o Oxbryta, um medicamento para anemia falciforme produzido pela Global Blood Therapeutics, que a Pfizer comprou por US$ 5,4 bilhões. Com preço de US$ 125.000 por ano, o medicamento, que aumenta os níveis de oxigênio em pacientes, rendeu US$ 100 milhões nos dois primeiros trimestres do ano, mas pode valer US$ 2,5 bilhões anualmente com um poderoso mecanismo de marketing por trás, segundo analistas de Wall Street.

A Pfizer está fortalecendo sua franquia em vacinas e tratamentos respiratórios, disse o Dr. Mikael Dolsten, diretor científico, na teleconferência de 1º de novembro. Está correndo contra a GSK e a Moderna para ser a primeira a licenciar uma vacina que protege idosos, mulheres grávidas e seus recém-nascidos contra o RSV, um vírus respiratório que sobrecarregou os hospitais infantis neste outono. A empresa também lançou uma versão atualizada de sua vacina contra pneumonia bacteriana, que arrecadou US$ 5,3 bilhões em 2021.

As outras empresas de vacinas de mRNA também estão ganhando dinheiro, mas têm estratégias mais restritas. A Moderna está testando 32 vacinas contra doenças infecciosas e desenvolvendo uma vacina individualizada contra o câncer de longo prazo. O parceiro alemão da Pfizer, BioNTech, que fez a maior parte do desenvolvimento original de sua vacina COVID, tem um foco semelhante.

A Pfizer e a Moderna iniciaram testes clínicos avançados este ano para suas primeiras vacinas de mRNA não COVID – contra a gripe. Se a temporada de gripe for bastante difundida, os testes poderão mostrar se as vacinas são melhores que as vacinas contra a gripe padrão e se uma funciona melhor que a outra.

Os investidores esperam muito da Pfizer, com seus 80.000 funcionários e US$ 81 bilhões em receita em 2021. E é provável que eles consigam.

Nurtec, o remédio para enxaqueca que adquiriu com a Biohaven, será um bom teste. A Pfizer e gigantes como ela têm pelo menos 2.000 representantes de vendas de marketing para médicos de cuidados primários nos Estados Unidos, disse Calkins. Uma operação como essa provavelmente custa US$ 400 milhões por ano, disse ele, muito mais do que uma empresa como a Biohaven poderia pagar.

A Pfizer usará suas proezas de marketing, principalmente entre médicos de atenção primária, para “construir a franquia líder mundial em enxaquecas”, disse o CEO Bourla na teleconferência de 1º de novembro. A Pfizer tem recursos para inundar a mídia com anúncios diretos ao consumidor e negociar com seguradoras e gerentes de benefícios farmacêuticos para garantir que os pacientes possam obter este e outros medicamentos, disse Bansal, analista da Wells Fargo.

Pacientes com células falciformes são mais difíceis de alcançar, mas a Pfizer “tem relacionamentos no ambiente hospitalar, o peso de seu investimento em comercialização” para aumentar as vendas de Oxbryta, disse Evan Seigerman, analista de pesquisa da BMO Capital Markets.

A Pfizer também planeja fazer um blockbuster de etrasimod, um medicamento contra a colite ulcerativa que adquiriu com a compra da Arena Pharmaceuticals por US$ 6,7 bilhões.

A formulação GLP-1 da Pfizer é fundamental para seus objetivos. As drogas GLP-1 são semelhantes a um peptídeo intestinal, ou pequena proteína, que estimula as vias bioquímicas que ajudam a liberar insulina, diminuir o apetite e diminuir certas respostas imunológicas. Enquanto os medicamentos foram inventados e licenciados para combater o diabetes tipo 2, o FDA aprovou um deles também para o tratamento da obesidade, e as empresas estão testando formulações de GLP-1 contra doença hepática gordurosa, apnéia do sono, doença renal, insuficiência cardíaca congestiva e mesmo Alzheimer e Parkinson.

Os executivos da Pfizer disseram que esperam decidir até 2024 qual dos dois medicamentos candidatos levar em grandes ensaios clínicos. A empresa se vê encontrando um nicho com uma pílula que pode ser tomada com ou sem alimentos, segundo Dolsten. A maioria dos produtos atuais são injetáveis, que afastam muitas pessoas.

Supondo que uma das drogas seja licenciada, o marketing fará o resto.

2022 Kaiser Health News.
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